Кредитование проектов государственно-частного партнерства: правовые аспекты финансового закрытия

/Онлайн-курс (запись)

Актуальность и правовая специфика ГЧП

Государственно-частное партнерство (ГЧП) – сравнительно новый институт российского законодательства, который уже успел набрать популярность среди инвесторов и органов государственной власти, ответственных за развитие инфраструктуры.

ГЧП (концессионные соглашения и соглашения о ГЧП) по праву является наиболее гибким, универсальным, прозрачным и защищенным с точки зрения частной и публичной стороны механизмом реализации инвестиционных проектов в сфере публичной инфраструктуры. И в данный момент на фоне значительных бюджетных ограничений, связанных с военной операцией, экономическим кризисом и прошедшей пандемией коронавируса, все более очевидным становится тренд на усиление роли и популярности института ГЧП как в России, так и за рубежом. Это объясняется тем, что данный механизм позволяет привлечь значительный объем частных инвестиций, опыт, методы управления и технологии частного сектора в важнейшие направления государственной и муниципальной инфраструктуры. Он предоставляет сторонам гибкий набор договорных инструментов и гарантий, позволяя при этом сохранить контроль публичной стороны над объектом, реализацией проекта и предоставлением публичной услуги.

При этом ГЧП по праву считается наиболее сложной формой организации инвестиционных проектов, сочетающей в себе сложности реализации строительных, эксплуатационных и инвестиционно-финансовых моделей, проектного финансирования, бюджетного финансирования, отраслевой специфики вкупе с необходимостью учета и согласования интересов различных участников такого рода проектов (органов власти различных уровней, подведомственных организаций, акционеров-инвесторов, банков, облигационеров, подрядчиков, поставщиков, операторов), потребителей, общественных и политических организаций. На это накладывается сложность и несовершенство законодательства, судебной и антимонопольной практики в данной сфере.

Значительной спецификой отличается и организация финансирования таких проектов, в особенности это касается проектного финансирования. Большой массив кредитно-обеспечительной документации и документов, необходимых для защиты интересов финансирующих организаций, обусловленный особой чувствительностью моделей финансирования к проектным рискам, разнообразие инструментов финансирования, включая синдицированное кредитование и инфраструктурные облигации – все это делает заемное финансирование проектов ГЧП наиболее сложным для восприятия и анализа направлением правового сопровождения инфраструкутрных проектов.

Спикеры

Килинкаров Владимир Витальевич
Килинкаров Владимир Витальевич
к.ю.н., партнер, руководитель российской практики в области инфраструктуры и ГЧП Nextons
ПОДРОБНЕЕ
Багратуни Давид Гагикович
Багратуни Давид Гагикович
Руководитель подразделения «Инфраструктурные облигации» Правовой службы, АО «ДОМ.РФ»
ПОДРОБНЕЕ
Наумцева Елена Игоревна
Наумцева Елена Игоревна
Директор направления, Бизнес Блок, ВЭБ.РФ
ПОДРОБНЕЕ
Салазкова Маргарита Алексеевна
Салазкова Маргарита Алексеевна
Исполнительный директор – руководитель управления проектного финансирования и ГЧП, Совкомбанк
ПОДРОБНЕЕ
Скрябина Мария Дмитриевна
Скрябина Мария Дмитриевна
Управляющий директор департамента инфраструктурных проектов и ГЧП, АО «Газпромбанк», преподаватель кафедры финансового права НИУ ВШЭ (Санкт-Петербург)
ПОДРОБНЕЕ
Коватев Федор Сергеевич
Коватев Федор Сергеевич
Исполнительный директор по юридическому сопровождению проектов ГЧП, Совкомбанк
ПОДРОБНЕЕ
Слуцкая Марина Витальевна
Слуцкая Марина Витальевна
Директор подразделения Устойчивое развитие АО "ДОМ.РФ"
ПОДРОБНЕЕ
Чумаченко Иван Николаевич
Чумаченко Иван Николаевич
к.ю.н., старший юрист практики банковского права и финансирования Nextons
ПОДРОБНЕЕ

Программа

Занятие №1
  • Скрябина М. Д.
    Скрябина М. Д.
  • Салазкова М. А.
    Салазкова М. А.
  • Коватев Ф. С.
    Коватев Ф. С.
Проектное финансирование и финансовые соглашения в проектах ГЧП. Часть 1
  • Проектное финансирование ГЧП: правовые особенности, основные факторы и правовые инструменты обеспечения банкуемости (bankability) проекта ГЧП – прямые и косвенные гарантии защиты прав и законных интересов финансирующей организации (прямое соглашение, залог объекта ГЧП, прав по соглашениям, долей в специальной проектной компании).
  • Прямое соглашение и его основные условия: гарантии и заверения, гарантии при замене частного партнера (step-in), гарантии на случай одностороннего изменения и расторжения соглашения, включая гарантии погашения задолженности перед банком из компенсации при расторжении.
  • Состав и особенности подготовки кредитной и обеспечительной документации по проектам ГЧП.
ПОДРОБНЕЕ
Занятие №2
  • Багратуни Д. Г.
    Багратуни Д. Г.
  • Чумаченко И. Н.
    Чумаченко И. Н.
Проектное финансирование и финансовые соглашения в проектах ГЧП. Часть 2
  • Обеспечительная документация по проектам ГЧП (залог, поручительство, независимая гарантия). Особенности и содержание. Поручительство vs независимая гарантия в качестве потенциального способа обеспечения исполнения обязательств заемщика.
  • Особенности привлечения юридического, финансового и технического консультанта по проектам ГЧП. Объем анализа консультантов в рамках подготовки отчетов о рисках (Bankability reports).
  • Межкредиторские соглашения, субординации требований и особенности участия банковских структур на стороне инвестора в финансировании проектов ГЧП (заемное и корпоративное финансирование).
ПОДРОБНЕЕ
Занятие №3
  • Скрябина М. Д.
    Скрябина М. Д.
Проектное финансирование и финансовые соглашения в проектах ГЧП. Часть 3
  • Механизм спонсорской поддержки проектов ГЧП в российском праве как гарантия доступности финансовых ресурсов инвестора. Система договоров и их ключевые условия.
ПОДРОБНЕЕ
Занятие №4
  • Багратуни Д. Г.
    Багратуни Д. Г.
  • Слуцкая М. В.
    Слуцкая М. В.
Финансирование проектов ГЧП с применением механизма инфраструктурных облигаций
  • Правовые аспекты отбора и финансирования инфраструктурных проектов с применением механизма инфраструктурных облигаций.
  • Участие СОПФ в софинансировании проектов ГЧП: структурирование сделок, порядок принятия решений, взаимодействие сокредиторов и должника.
  • Опыт АО "ДОМ.РФ" по организации структурирования выпуска облигаций для финансирования пула инфраструктурных проектов. Законодательное и нормативно-правовое регулирование, структура выпуска, включая обеспечение и системы залоговых счетов.
  • Case study маркировки облигаций в качестве социальных. Внутренние нормативные акты, контрагенты, порядок действий.
ПОДРОБНЕЕ
Занятие №5
  • Чумаченко И. Н.
    Чумаченко И. Н.
  • Наумцева Е. И.
    Наумцева Е. И.
Синдицированное кредитование проектов ГЧП и фабрика проектного финансирования
  • Правовые особенности структурирования и организации синдицированного кредитования проектов ГЧП в России.
  • Правовое регулирование фабрики проектного финансирования ВЭБ.РФ.
ПОДРОБНЕЕ

Особенности данной программы:

Данная программа является продолжением углубленного курса по правовым аспектам подготовки проектов ГЧП и направлена на углубление знаний в области финансирования такого рода проектов, более глубокий и подробный разбор организационных и правовых аспектов привлечения финансирования и финансового закрытия проектов ГЧП.

 

Данная программа является уникальной - это первый в России курс, посвященный исключительно вопросам финансового закрытия проектов государственно-частного партнерства.

Задача данного курса – помочь слушателям последовательно разобраться во всех ключевых правовых аспектах структурирования и сопровождения финансовых закрытий, начиная от состава кредитной и обеспечительной документации, отдельных видов и особенностей входящих в ее состав документов с акцентом на таких специфических договорах, как прямые соглашения, межкредиторские соглашения и соглашения о спонсорской поддержке. Также значительное время будет посвящено синдицированному кредитованию, фабрике проектного финансирования ВЭБ.РФ и инфраструктурным облигациям на примере ДОМ.РФ. Преподавателями данного курса являются признанные эксперты-практики в сфере ГЧП, представители крупнейших банков (Газпромбанк, ВЭБ.РФ, Банк ДОМ.РФ, Совкомбанк) и юридических фирм (Nextons), ежедневно на практике занимающихся подготовкой и сопровождением финансовых закрытий проектов государственно-частного партнерства.

Слушатели данного курса получат уникальный опыт глубокого погружения в вопросы финансирования проектов ГЧП и уникальные для рынка знания в данной области. Данный курс будет одинаково интересен как юристам, так и менеджерам проектов, причем как не имевшим опыт подготовки проектов ГЧП, так более опытным коллегам, желающим углубить, систематизировать и расширить свои знания в данной сфере. К участию в программе приглашаются представители инвестиционных и инфраструктурных компаний, финансирующих организаций, органов государственной власти, органов местного самоуправления и их подведомственных организаций, девелоперских и строительных организаций, операторов инфраструктуры, консалтинговых компаний и другие - все, кому интересны правовые аспекты кредитования и финансового закрытия проектов ГЧП.

Учебные материалы для скачивания

Материалы курса доступны только после оплаты

Отзывы о курсе

02/06/2024
Алина Вишневская
“Хороший курс для расширения понимания того, как работают финансирующие организации по ГЧП-проектам. Понравилось, что были представлены позиции различных банков и институтов развития (ДОМ.РФ, ГПБ, Совком, ВЭБ) и, соответственно, озвучены их подходы к составлению прямого, кредитно-обеспечительной документации, а также условия, на которые обращается особое внимание при работе с проектами. Наибольший интерес вызвали лекции М.Скрябиной и Д.Багратуни - очень познавательно. Понравилось, что обсуждалась судебная практика по отдельным вопросам и давались практические рекомендации по составлению документации”
Кредитование проектов государственно-частного партнерства: правовые аспекты финансового закрытия
После курса вы
Узнаете:
Терминологический аппарат, используемый в практике финансовых закрытий по проектам ГЧП;
Законодательство о финансировании проектов ГЧП, состав, структуру и тенденции развития правового регулирования в сфере финансирования проектов ГЧП;
Основные правовые особенности финансирования проектов ГЧП, включая специфику проектного финансирования таких проектов;
Основные виды соглашений в составе кредитно-обеспечительной документации по проектам ГЧП, их содержание и особенности;
Особенности субординации требований при финансировании проектов ГЧП, структурирования механизма спонсорской поддержки;
Особенности синдицированного кредитования проектов ГЧП;
Особенности применением механизма инфраструктурных облигаций для финансирования проектов ГЧП;
Закономерности развития юридической практики, в том числе судебной, в сфере финансирования проектов ГЧП.
Сможете:
Квалифицированно толковать и применять правовые акты в сфере финансирования ГЧП и их отдельные положения в их взаимодействии, в том числе при пробелах и противоречиях между нормами;
Анализировать условия кредитно-обеспечительной документации в рамках финансирования проектов ГЧП;
Митигировать риски частной / публичной стороны и финансирующих организаций при подготовке кредитно-обеспечительной документации по проектам ГЧП;
Организовывать правовую поддержку на этапе финансового закрытия, в том числе с привлечением консультантов;
Аргументировать принятые решения в рамках подготовки финансового закрытия проекта ГЧП, в том числе, с учетом возможных последствий, предвидеть последствия принятых решений;
Научитесь:
Владеть терминологическим аппаратом, используемым при финансовом закрытии проектов ГЧП;
Владеть навыками структурирования финансирования проектов ГЧП и управления юридическими рисками при подготовке кредитно-обеспечительной документации по таким проектам;
Владеть навыками организации правовой поддержки на этапе финансового закрытия и особенностями привлечения юридического консультанта на данном этапе;
Владеть навыками подготовки и защиты правовой позиции по отдельным условиям финансовой документации.

О школе

Лексториум (Lextorium) — школа для юристов-практиков. Семинары, конференции и мастер-классы, видеокурсы для юристов-практиков на самые актуальные темы.
11236
студентов
68
преподавателей
920
часов занятий
По окончании курса вы получаете удостоверение о повышении квалификации
Лицензия
certificate

Тарифы и цены

Рассрочка 0%
Онлайн бизнес
16 ак. часов видео
Материалы по теме
Запись вебинара "Актуальные правовые вопросы организации финансового закрытия по проектам государственно-частного партнерства" - осень 2023 (2 ак. часа)
Тестирование
Удостоверение о повышении квалификации
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн бизнес"
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн VIP"
Рассрочка 0%
Онлайн VIP
16 ак. часов видео
Материалы по теме
Запись вебинара "Актуальные правовые вопросы организации финансового закрытия по проектам государственно-частного партнерства" - осень 2023 (2 ак. часа)
Тестирование
Удостоверение о повышении квалификации
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн бизнес"
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн VIP"
Рассрочка 0%
Корпоративный бизнес
16 ак. часов видео
Материалы по теме
Запись вебинара "Актуальные правовые вопросы организации финансового закрытия по проектам государственно-частного партнерства" - осень 2023 (2 ак. часа)
Тестирование
Удостоверение о повышении квалификации
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн бизнес"
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн VIP"
Рассрочка 0%
Корпоративный VIP
16 ак. часов видео
Материалы по теме
Запись вебинара "Актуальные правовые вопросы организации финансового закрытия по проектам государственно-частного партнерства" - осень 2023 (2 ак. часа)
Тестирование
Удостоверение о повышении квалификации
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн бизнес"
Доступ на 5 пользователей по тарифу "Онлайн VIP"
Выбрать форму оплаты вы сможете в корзине непосредственно перед оформлением.
Для оформления доступа к бесплатным курсам также добавьте их в корзину.
География слушателей Лексториума
Остались вопросы? Напишите нам в WhatsApp или Telegram — мы очень быстро отвечаем
Мы используем куки на нашем сайте. Продолжая просмотр, вы соглашаетесь с условиями пользовательского соглашения
Пожалуйста, подождите. Процесс оформления заказа может занимать до 30 секунд.